Estrategia de cobertura con productos derivados para el mercado energético colombiano

Jhon Alexis Díaz Contreras; Gloría Inés Macías Villalba; Edgar Luna González

doi:10.1016/j.estger.2014.02.008

Estrategia de cobertura con productos derivados para el mercado energético colombiano

Autores

Jhon Alexis Díaz Contreras Docente-Investigador, Programa de Economía, Universidad Autónoma de Bucaramanga, Bucaramanga
Gloría Inés Macías Villalba Docente-Investigador, Programa de Ingeniería Financiera, Universidad Autónoma de Bucaramanga, Bucaramanga
Edgar Luna González Docente-Investigador, Programa de Ingeniería Financiera, Universidad Autónoma de Bucaramanga, Bucaramanga

DOI:

https://doi.org/10.1016/j.estger.2014.02.008

Palavras-chave:

Derivados de electricidad, Volatilidad, Precio spot, Mercado de electricidad colombiano

Resumo

El desarrollo que ha presentado el mercado mayorista de energía en Colombia ha permitido que hoy en día se estén negociando futuros de electricidad en el mercado de capitales local. Este trabajo tiene como objetivo dise˜nar un producto derivado en el que subyace el precio de la electricidad. Para esto, se analiza la serie de tiempo del precio de la electricidad para modelar su volatilidad; y a partir de esta, se dise˜na una opción exótica tipo barrera que muestra cómo se pueden usar este tipo de productos financieros en la cobertura de riesgos de los agentes del mercado.

Downloads

Os dados de download ainda não estão disponíveis.

Biografia do Autor

Jhon Alexis Díaz Contreras, Docente-Investigador, Programa de Economía, Universidad Autónoma de Bucaramanga, Bucaramanga

Referências

Alonso, J. y Berggrun, L. (2008). Introducción al análisis de riesgo financiero. Cali: Colección Discernir-Universidad ICESI.

Crespo, J. L. (1998). Opciones exóticas: tipología, valoración y cobertura, Cuadernos de derecho y comercio (27). Consejo General de los Colegios Oficiales de Corredores de Comercio. Madrid: Ed. Dykinson.

De Lara, A. (2004). Medición y control de riesgos financieros (3.a ed.). México: Editorial Limusa.

León, A. y Rubia, A. (2001). Comportamiento del precio y volatilidad en el pool eléctrico español. Instituto Valenciano de Investigaciones Económicas, S.A. (Ivie) Working Papers. Serie EC (wpasec:2001-04) [obtenido 9 Jun 2011]. Disponible en: http://www.ivie.es/downloads/docs/wpasec/wpasec-2001-04.pdf.

Palazzo, R. (2000). Análisis de volatilidad implícita. Mimeo, programa de formación – Bolsa de Comercio de Rosario, Argentina. 20 p.

Downloads

Publicado

2014-03-25

Edição

Vol. 30 No. 130 Ene-Mar 2014

Seção

Artigos de pesquisa

Licença

Os autores dos artigos serão responsáveis dos mesmos e, assim, não comprometam os princípios ou políticas da Universidade Icesi nem do Conselho Editorial da revista Estudios Gerenciales. Os autores autorizam e aceitam a transferência de todos os direitos para a revista Estudios Gerenciales para a publicão impressa ou eletrônica. Após a publicação do artigo, pode ser reproduzido sem a permissão do autor ou da revista, se mencionar o(s) autor(es), o ano, o título, o volume e o número e o intervalo de páginas da publicação, e Estudios Gerenciales como fonte (se abster de utilizar Revista Estudios Gerenciales).

Como Citar

Estrategia de cobertura con productos derivados para el mercado energético colombiano. (2014). Estudios Gerenciales, 30(130), 55-64. https://doi.org/10.1016/j.estger.2014.02.008