Valor en riesgo: evaluación del desempeño de diferentes metodologías para 5 países latinoamericanos

Autores

  • Julio César Alonso Director del Centro investigación en Economía y Finanzas – CIENFI, Universidad Icesi, Colombia
  • Juan Manuel Chaves Joven Investigador, CIENFI, Universidad Icesi, Colombia.

DOI:

https://doi.org/10.1016/S0123-5923(13)70018-4

Palavras-chave:

Valor en Riesgo, Backtesting, Aproximación Paramétrica, Aproximación no paramétrica, América Latina.

Resumo

Este documento evalua el comportamiento de veinte diferentes metodos (parametrico, no parametricos y semi-parametricos) para estimar el VaR (Valor en Riesgo) de un portafolio representativo para 5 paises latinoamericanos (Argentina, Brasil, Chile, Colombia y Peru). Despues de encontrar la aproximacion que mejor captura el nivel de riesgo seleccionado para cada portafolio, se encontro que los modelos no-parametricos de simulacion historica y semi-parametricos corresponde a la mejor medida de riesgo para todos los países de la muestra.

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Biografia do Autor

  • Julio César Alonso, Director del Centro investigación en Economía y Finanzas – CIENFI, Universidad Icesi, Colombia
  • Juan Manuel Chaves, Joven Investigador, CIENFI, Universidad Icesi, Colombia.

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Publicado

2013-02-11

Edição

Seção

Artigos de pesquisa

Como Citar

Valor en riesgo: evaluación del desempeño de diferentes metodologías para 5 países latinoamericanos. (2013). Estudios Gerenciales, 29(126), 37-48. https://doi.org/10.1016/S0123-5923(13)70018-4