Empleo del comportamiento estacional para mejorar el pronóstico de un commodity: el caso del mercado internacional del azúcar
DOI:
https://doi.org/10.1016/j.estger.2013.11.006Palabras clave:
Comportamiento estacional, Mercado del azúcar, SARIMA, ARMA, Raíces unitariasResumen
Este trabajo estudia el comportamiento estacional de los precios internacionales del azúcar transados enNueva York y Londres. Para este caso, empleando pruebas de raíces estacionales y una muestra mensual
desde enero de 1989 hasta diciembre de 2010, se encuentra la existencia de un comportamiento estacional
estocástico no estacionario. Dicha conducta implica que un “verano” se puede convertir en un “invierno”,
resultado que no había sido documentado previamente en estos mercados. Por otro lado, empleando dicho
hallazgo, los resultados muestran que es posible construir un modelo autorregresivo de media móvil que se
comporta relativamente mejor al pronosticar el precio frente a un modelo que no tiene en cuenta dicho
tipo de estacionalidad.
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