ESTUDIO DEL FENÓMENO DE INFLACIÓN IMPORTADA VÍA PRECIOS DEL PETRÓLEO Y SU APLICACIÓN AL CASO COLOMBIANO MEDIANTE EL USO DE MODELOS VAR PARA EL PERIODO 2000-2009
DOI:
https://doi.org/10.1016/S0123-5923(11)70182-6Palabras clave:
Inflación, inflación importada, modelos VAR, precios del petróleo, ColombiaResumen
El objetivo de este trabajo es estudiar si la variable precios del petróleo está alimentando el fenómeno de inflación importada en Colombia para el periodo comprendido entre enero del 2000 y julio del 2009. La estrategia de estimación es el modelo VAR (vectores autorregresivos), teniendo en cuenta los precios del petróleo WTI y el IPC (Índice de Precios al consumidor). Con este modelo se encontró evidencia sobre que Colombia puede estar en un escenario de inflación importada, evidenciando que el proceso inflacionario no es un proceso endógeno sino que está siendo influenciado por variables externas.Descargas
Referencias
Alemán, J. (1986). Productos importados e inflación doméstica (reporte técnico). Guatemala: Universidad Francisco Marroquín.
Blanchard, O. y Gali, J. (2007). The macroeconomic effects of oil price shocks: Why are the 2000s so different of the 1970s? (MIT Department of Economics Working Paper No. 07-21). Recuperado de http://www.nber.org/papers/w13368
Borestein, S., Cameron, C. y Gilbert, R. (1996). Do gasoline prices respond symmetrically to crude oil changes? Quarterly Journal of Economics, 1(112), 305-309.
Cavaliere, G. (2003). Vector autoregression models (reporte técnico). Gerzensee, Suiza: Study Centre Gerzensee CBC Course.
Cole, J. (1987). Latin American inflation: Theoretical interpretations and empirical results. New York, NY: Praeger.
Dalsgaard, A. y Richardson, P. (2001). Standard shocks in the OECD interlink model (OECD Economics Department Working Papers No. 306). Recuperado de http://ideas.repec.org/p/oec/ecoaaa/306-en.html
Fernandez-Corugedo, E. (2003). Exercise on unit roots (incluiding structural breaks), estimating a VECM and the implications of the VECM. Curso publicado por Center for Central Banking Studies (CCBS), Bank of England, CEMLA y el Banco Central de la República de Argentina.
Frisch, H. (1977). Inflation theory 1968-1975: a second generation survey. Journal of Economic Literature, 15(4), 1289-1317.
Hunt, B., Isard, P. y Laxton, D. (2001). The macroeconomic effects of higher oil prices (IMF Working Paper No. 01/14). Recuperado de http://www.imf.org/external/pubs/cat/longres.cfm?sk=3977.0
Kikut, A. y Ocampo, A. (2005). Ajuste estacional de series económicas con tramo/seats y census x12-arima (Nota técnica). Costa Rica: Banco Central de Costa Rica.
Melo, L. y Hamann, F. (1998). Inflación básica, una estimación basada en modelos var estructurales. Borradores de economía, 93, Banco de la República.
Misas, M., López, E., Téllez, J. y Escobar, J. (2005). La inflación subyacente en Colombia: Un enfoque de tendencias estocásticas comunes asociadas a un vector estructural (reporte técnico). Bogotá: Banco de la República.
Perilla, J. (2009). Descomposición sectorial y dinámica del impacto de los precios del petróleo sobre el crecimiento económico en Colombia. Archivos de economía, 357.
Rincón, H., Lozano, I. y Ramos, J. (2008). Rentas petroleras, subsidios e impuestos a los combustibles en Colombia: ¿Qué ocurrió durante el choque reciente de precios? Borradores de Economía, 541.
Ruiz, J. (2007). Causas y consecuencias de la evolución reciente del precio del petróleo. MPRA (Munich Personal RePEc Archive), 431, p 10.
Sims, C. (1982). Policy analysis with econometric models. Brookings Papers on Economic Activity, 1, 107-164.
Soto, R. (2002). Notas de clase de Teoría Econométrica III. Chile: Instituto de Economía, Pontificia Universidad Católica de Chile.
The Oxford Dictionary of Economics. (s.f.). Imported inflation. Recuperado de http://www.enotes.com/econ-encyclopedia/imported-inflation
Tjosvold, J. y Trehan, B. (2006). Inflation targets and inflation expectations: Some evidence from the recent oil shocks. San Francisco, CA: Federal Reserve Bank of San Francisco.
Wei, W. (2006). Time Series Analysis Univariate and Multivariate Methods. Boston, MA: Pearson Addison Wesley.
Publicado
Número
Sección
Licencia
Los autores de artículos serán responsables de los mismos, y por tal no comprometen los principios o políticas de la Universidad Icesi ni las del Comité Editorial de la revista Estudios Gerenciales. Los autores autorizan y aceptan la cesión de todos los derechos a la revista Estudios Gerenciales, tanto en su publicación impresa como electrónica. Luego de publicado el artículo, puede ser reproducido sin autorización, mencionando autor(es), título, año, volumen, número y rango de páginas de la publicación, y como fuente: Estudios Gerenciales (abstenerse de usar Revista Estudios Gerenciales).
Cómo citar
