Mientras Jeffrey Beaumont vuelve a casa tras visitar a su padre en el hospital, encuentra una oreja humana en el pasto de su pacífico y humilde vecindario, Lumbertown. Al entregársela al detective Williams para que se encargue del caso, conoce a su hija, Sandy, quien le provee detalles y le ayuda a que siga la investigación por su cuenta. Tras esto Jeffrey se verá envuelto en situaciones extrañas, plagadas de elementos surrealistas y del cine negro. Terciopelo Azul es la película que dio fama internacional al director David Lynch, tras un par de fracasos comerciales. Pese a que inicialmente los críticos norteamericanos fueron muy duros con la película, la opinión de la crítica en general fue favorable y el film pasó a convertirse en una obra de culto, además de una referencia obligatoria para los filmes neo-noir. Destaca la dualidad que refleja la película, con el contraste generado entre las cosas superficiales y aparentemente buenas, y la oscura realidad, mostrando el lado bizarro de todo.